Спасут ли сбережения казахстанцев инвестиции в золото

На фоне слабеющего тенге, граждане лихорадочно ищут способы сохранения сбережений. Экономист Саян Комбаров рассказал редакции Taspanews.kz, станут ли спасательным кругом инвестиции в золото, а также дал краткосрочные и долгосрочные прогнозы по его котировкам.

Вложение средств в драгоценные металлы, такие как золото и серебро, традиционно считается надёжным способом сохранения капитала. Не зря данные активы финансисты называют «убежищами», особенно актуальными такие инвестиции становятся в условиях высоких девальвационных или инфляционных ожиданий, как сегодня в Казахстане, когда разворачиваются нешуточные курсовые баталии, доллар  крепнет на фоне депрессирующего тенге. А прогнозы экспертного сообщества относительно дальнейшей судьбы местной валюты разнятся диаметральным образом. Можно ли не только сохранить накопления, но и приумножить, вложив их в драгметаллы? Об этом мы поговорили с экономистом Саяном Комбаровым.

Цены побили рекорды, но...

С начала 2024 года золото подорожало более чем на 37%. Фьючерсы продемонстрировали рекордную отметку 26 сентября перевалив за 2700 долларов, для сравнения ровно год назад золото стоило на биржах чуть больше 2 тыс. долларов. Спрос на вечный металл резко увеличился после того, как наступила оттепель в денежно-кредитной политике США и ФРС понизила ставку, которая более четырех лет держалась на рекордном уровне, заставляя цепенеть рынки. Дровишек на товарные биржи подбросили центральные банки разных стран, которые начали активно скупать золото. Согласно прогнозам, которые появляются на основе опросов Всемирного золотого совета, 2024 год может стать рекордным по увеличению золотых резервов крупнейших экономик. Триггером к созданию «золотой подушки безопасности» становится геополитическая напряженность в мире. Возможно, что обычным гражданам стоит последовать примеру центральных банков и начать тоже инвестировать в золото? Но частных инвесторов смущает вопрос, не достиг ли этот актив максимумов, после чего может произойти отскок, корректировка уже наблюдается в последнюю неделю, в понедельник, 14 октября на европейской сессии снова наблюдалось снижение. Впрочем, именно такая ситуация, по мнению экономиста Саяна Комбарова, создает удобные условия для инвестиций.

Чашка с ручкой

В техническом анализе, которым пользуются трейдеры есть такое понятие как «чашка с ручкой». На графике появляется полукруг, который визуально напоминает обычную чашу, такая картина появляется в результате коррекции на рынке, за которой будет возвращение к тренду. По словам экономиста Саяна Комбарова, сейчас в графиках по золоту отчетливо видно, как сформированная чашка демонстрирует прорыв в виде небольшой ручки, а значит ожидается бычий рынок.

«Бычий рынок вселяет оптимизм, что несмотря на высокую стоимость золото продолжит рост. При этом все обстоятельства благоволят восходящему тренду. Судьба доллара под вопросом, все ждут выборов. Кандидат в президенты США – Дональд Трамп считает, что нужно ослабить доллар для повышения конкурентоспособности США в мировой торговле. Камалла Харрис, кандидат в президенты от демократической партии США, делает ставку на легализацию мигрантов, незаконно находящихся в США, на увеличение госрасходов, что может привести к рецессии в США и необходимости спасать экономику путем эмиссии или «количественного смягчения» доллара. Все эти условия означают только одно: цена золота будет только крепнуть. Прогнозы есть разные: от консервативных, которые предрекают к декабрю 2024 г. котировки в районе 2800 долларов, до 3000 долларов в течении следующих лет. В долгосрочной перспективе цена на золото может показать рекордные 5 тыс. долларов за тройскую унцию. Простым гражданам, которые ищут способы не только сохранения, но и приумножения средств стоит серьезно рассмотреть такой актив как золото. Сложно, конечно, давать советы людям, которые сводят концы с концами, но если у вас есть свободные средства, то 20-30% из них можно держать именно в драгметаллах – золоте и серебре. Серебро, кроме исторически сложившейся монетарной роли, в последнее время пользуется все большим спросом в электротехнической отрасли, в батареях и аккумуляторах электромобилей, в солнечных панелях, а также в крылатых ракетах. Но нужно понимать, что речь идет о долгосрочных инвестициях с горизонтом 5-10 лет и более», - считает Саян Комбаров.

Покупаем золото

В 2023 году казахстанцы приобрели 38 729 золотых слитков. До 2017 года просто так пойти и купить слиток вечного металла было невозможно. Сегодня это легко можно сделать во многих БВУ и даже в обычных обменных пунктах, например, цена продажи на 14 октября составила 40 750 тенге, а покупки 42 250 тенге. Кроме того, Национальный банк РК осуществляет продажу и обратный выкуп инвестиционных и коллекционных монет из золота и серебра, также с недавних пор их можно вывозить заграницу в установленных пределах. Золото всегда ликвидно.

Также инвестировать в золото можно через покупку опционов, что стало возможным для частных инвесторов Казахстана с недавнего времени или акций золотодобывающих компаний. Обычно это делается для диверсификации портфелей, чтобы повысить их устойчивость, трейдеры советуют выделить на драгметаллы 15-20% в портфеле. Для начинающих инвесторов, которые не имеют опыта, эксперты советуют обратить внимание на готовые инвестиционные фонды (ETF на золото), собранные профессионалами, в которых инвесторы покупают доли акций.